據IPO早知道消息，毛戈平化妝品股份有限公司（以下簡稱「毛戈平」）於2024年4月8日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，中金公司擔任獨家保薦人。
事實上，毛戈平早在2016年12月就已向中國證監會提交上交所主機板上市申請，泰達幣一顆多少錢？後於今年1月撤銷。
成立於2000年的毛戈平現旗下擁有兩大品牌——旗艦品牌MAOGEPING於2000年推出，根據弗若斯特沙利文的資料，其為中國第一個高端美妝品牌且在所有國貨品牌中處於領先地位；按2022年零售額計算，MAOGEPING品牌是中國市場十五大高端美妝品牌中唯一的國貨美妝品牌。 2008年，毛戈平透過推出「至愛終生」品牌以擴展品牌組合，其主要涵蓋彩妝和護膚品類。
截至2023年12月31日，毛戈平的產品組合包括兩個品牌的378個單品，涵蓋334個彩妝單品以及44個護膚單品。 2023年，彩妝和護膚產品銷售收入分別佔產品銷售總收入的58.3%和41.7%。從定價來看，毛戈平的彩妝產品的建議零售價一般在200元至500元之間，護膚產品的比特幣價格建議零售價一般在400元至800元之間。
根據弗若斯特沙利文的資料，毛戈平是中國市場十大高端美妝集團中唯一的中國公司，以2022年零售額計算排名第八。根據弗若斯特沙利文的資料，中國高端美妝市場於2017年至2022年以9.3%的複合年增長率增長，並預計將繼續以10.2%的複合年增長率在2027年進一步增至2,957億元。
從通路劃分來看，線下通路仍是毛戈平最主要的收入來源－2023年，來自線下和線上通路的收入分別佔毛戈平產品銷售總收入的57.6%和42.4%。具體來看：
2003年，毛戈平在上海港匯恆隆廣場設立第一個專櫃，根據弗若斯特沙利文的資料，其是為第一個在高端百貨商店設立專櫃的國貨化妝品集團。
截至2023年12月31日，毛戈平全國的自營專櫃數量為357個，在中國所有國內及國際美妝品牌中排名第二。
截至2024年4月2日，毛戈平在全國各地的專櫃配備超過2,500名美妝顧問，為中國所有國內及國際美妝品牌中最大的專櫃服務團隊之一。
截至2023年12月31日，毛戈平的離線通路擁有超過300萬名註冊會員，2023年的整體復購率為32.8%。
而線上渠道則之於毛戈平越來越重要——2021年至2023年，毛戈平通過線上渠道銷售產生的收入複合年增長率為49.3%，高於線下渠道28.8%的收入複合年增長率。當然，兩者均顯著高於行業平均水平。
財務數據方麵。2021年至2023年，毛戈平的營收分別為15.77億元、18.29億元及28.86億元，複合年增長率為35.3%；同期，淨利分別為3.31億元、3.52億元及6.64億元，複合年增長率為41.6%，淨利率則分別為21.0%、19.2%和23.0%。
根據弗若斯特沙利文的資料，毛戈平在2021年至2023年的收入成長率和淨利潤成長率方麵都明顯高於產業平均。其中，2023年營收和淨利的年增幅分別為57.8%和88.6%。
毛戈平在招股書中表示，IPO募集所得資金的25.0%將用於擴大銷售網絡；約20.0%將用於品牌建設活動；約15.0%將用於海外擴張和購買；約10.0%將用於加強生產和供應鏈能力；約9.0%將用於增強產品設計和開發能力；約6.0%將用於化妝藝術培訓機構;；約5.0%將用於運營和資訊基礎設施數位化；以及約10.0%將用作營運資金及一般公司用途。
